קרן פנסיה

Table of Contents

קרנות הפנסיה שולטות בשוק המניות בו הן משקיעות והן בדרך כלל משקיעות גדולות בחברות ציבוריות ופרטיות. הנכסים שלהם צמחו עד כדי כך שהם לעתים קרובות מהווים את רוב סך המאזן של החברה. בקרנות הפנסיה יש בדרך כלל סכומי כסף גדולים להשקעה והן גוש הנכסים הגדול ביותר ברוב המדינות. הם מצליחים לקחת בחשבון את התשואות על נכסים אלה כדי לשלם תגמולים שהובטחו לעובדיהם ולגמלאים שלהם.

הנהלה בכירה פועלת על בסיס חסרונות וחסרונות של נכס כלשהו

ולכן אין כל גידור מפני הסיכון של קרנות הפנסיה. היכולת להבטיח עודף מההטבות וההתחייבויות החזויות לטווח הארוך הינה מסוכנת שכן היא הופכת את העודפים בקרנות הפנסיה למשתנות.

חברה שרוצה לייצר עודפים במורד הזרם לעובדיה ולגמלאיה חייבת לקחת בחשבון סיכונים עתידיים ומידיים כאחד

אם חברה תצא מחר מחר, אג"ח לטווח ארוך תעניק לקרן הפנסיה עודף ויציבות מירבית. אגרת חוב שימושית רק אם אומדן ההתחייבות לתקופת הקרן הוא מאובטח ביותר ורק לפרק זמן מסוים.

תוכנית פנסיה יכולה לאפשר לעובדים להכניס חלק מהכנסותיהם או משכרם הנוכחי לתוכנית השקעה למימון פרישתם

אם ברור שמשיכה לפנסיה היא האופציה הטובה יותר, ניתן להפנות חלק מההכנסות לביטוח חיים או להעביר לחשבון הנאמנות של המוסד. זה יוביל לגמישות רבה יותר בהגדרת הסיכון בחשבונאות ולהוזלת עלויות ניהול הסיכונים לחברה.

דמי השקעה והוצאות כוללים את העמלות שמשלמות קרנות הפנסיה לאנשי מקצוע לצורך הקצאת נכסיהם

הציפייה כי עמלות אלה ייחשפו התעוררה לאחרונה בקרנות הפנסיה הממלכתיות, אך מנהלי הון פרטי אינם צריכים למסור ללקוחותיהם את תג המחיר המלא אם הם מדווחים נכון על דמי הביצוע שלהם.

כללי החשבונאות החדשים הכניסו רמה מורכבת נוספת

כדי לטפל באחת הבעיות הגדולות בקרנות הפנסיה בכלכלת ארה"ב. קח את צ'ארלס נגי, הבעלים של חברת בטון קטנה שסגרה את שעריה ופרשה מקרן הפנסיה של Teamsters Central States. קרן הפנסיה במתכונתה החדשה זנחה את התפיסה המסורתית של אחריות מוגבלת והשתלטה על הכל מחברות ספציפיות כמו צ'רלס ואחרות.

FASB 87 מגדיר את חובת הפנסיה הכוללת כסכום המשולם לגמלאים ולעובדים הנוכחיים בהנחת סיום מיידי של תוכנית הפנסיה. בית המשפט קבע כי קרן הפנסיה יכולה להשתלט על בעלי נדל"ן המושכרים לחברות המעסיקות חברי Teamsters.

אין ספק שרוב המעסיקים שמשלמים לקופות הפנסיה של האיגודים המקצועיים מודעים לכך שהם אחראים למשיכת תשלומי האחריות אם הם מפסיקים לתרום לתוכנית הפנסיה של החברה

על ידי לקיחת סכום חד פעמי ושליחת החברה לפשיטת רגל תוכלו להימנע מהסיכון לקריסת התוכנית הפנסיונית ולאיבוד הפנסיה. אך השקעה באגרות חוב ארוכות טווח כקרנות פנסיה ללא ספק לא תביא בחשבון את המרכיב הגלום בהתחייבות זו.

גם תשואות האג"ח

המהוות חלק גדול מתיקי השקעות לטווח הארוך של קרנות הפנסיה, צפויות להיות נמוכות מהממוצע ההיסטורי. אם ההתחייבות המדווחת תגדל, בעוד שהתוכנית מחשבת את עלות ההבטחות לפנסיה. בהנחות שמרניות יותר, התשואות הנחות הנמוכות יגדילו את עלויות הפנסיה ואת יכולת החיזוי, ויקטינו את סיכון ההשקעה בקרנות הפנסיה.

הדרישות הסטטוטוריות של קרנות הפנסיה נקבעו בתקנה ECB 2018-02

המגדירה את הסטנדרטים הסטטיסטיים שקרנות הפנסיה צריכות לעמוד בהן בעת דיווח על מידע על נכסיהן והתחייבויותיהן. קרנות הפנסיה הציבוריות הן אלה המוסדרות בחוק במגזר הציבורי, ואילו קרנות הפנסיה הפרטיות מוסדרות בחקיקה במגזר הפרטי. קרנות הפנסיה הן המשקיעים המוסדיים הגדולים ביותר במדינות רבות ושולטות בכמויות הון גדולות יחסית מכיוון שהן מנוהלות על ידי מתווכים פיננסיים ומנהלי קרנות מקצועיות מטעם חברות ועובדיהן. הם משקיעים סכומים גדולים בחברות פרטיות וציבוריות ומייצגים משקיעים מוסדיים במספר מדינות, כולל ארצות הברית, קנדה, גרמניה, צרפת, ספרד, איטליה, יפן ובריטניה.

קרנות פנסיה הן מאגרי הפרשות מאוגדות של מעסיקים

איגודים מקצועיים וארגונים אחרים שהוקמו על ידי מעסיקים או איגודים מקצועיים או ארגונים אחרים במטרה להבטיח פנסיה לעובדיהם ולמשפחותיהם. בעוד שרוב התוכניות הן תוכניות קצבה מוגדרות המסורתיות, המציעות לעובדים קצבה חודשית קבועה לאחר פרישה, ההפרשות המשולמות על ידי המעסיקים נקבעות על ידי משא ומתן קיבוצי. לעומת זאת, בתכניות לתרומות מוגדרות, שווי נכסי הפנסיה של המבוטח תלוי בביצוע ההשקעות של קרן הפנסיה והקצבאות הרגילות לתוכנית קבועות.

אם הכסף מוחזק ומושקע מחדש לפנסיה, הוא יגדל בשיעור שנתי של 1.5% במהלך 30 השנים הבאות. בהשוואה בין זרם ההפרשות העסקיות החדשות למאגר הכסף שהושקע כבר בקרן הפנסיה, ההכנסות מריבית יישמרו בקצב עם האינפלציה.

אולי יעניין אותך:

איך קונים מטבע דיגיטלי

מבוא: מהו מטבע דיגיטלי? מטבע דיגיטלי, או מטבע קריפטוגרפי, הוא סוג של כסף דיגיטלי שנועד לעבוד כאמצעי חליפין. היא משתמשת בקריפטוגרפיה כדי לאבטח ולאמת עסקאות

Read More »

טבע ובעלי חיים

קהילות טבעיות נקראות על שם צמחים, אך לבעלי חיים תפקיד קריטי בשמירה על בריאות קהילות טבעיות. בעלי חיים עוזרים לצמחים להתרבות על ידי נשיאת אבקה

Read More »

עורך דין נזיקין

הפרופיל וטופסי הקשר קלים לשימוש, מה שמקל על יצירת קשר עם עורכי דין בניו יורק ובניו מטרו יורק ופנייה לייעוץ משפטי. קל לעיין ברשימת המקרים

Read More »

השתלות שיניים ואסתטיקה

אמנם אפשרויות טיפול כגון שיניים תותבות וגשרים פועלות היטב, אך יש להכיר בכך שהן אינן משכפלות היטב שיניים טבעיות. חשבת לתקן את בעיות השיניים שלך,

Read More »
דילוג לתוכן